量化對(duì)沖是一種利用數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)模型來進(jìn)行投資和管理風(fēng)險(xiǎn)的投資策略 量化對(duì)沖的目的是通過利用市場(chǎng)數(shù)據(jù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)來確定交易決策，以實(shí)現(xiàn)投資組合的最優(yōu)化和風(fēng)險(xiǎn)的最小化

在這種投資策略中，投資者會(huì)使用算法和數(shù)學(xué)模型來分析市場(chǎng)數(shù)據(jù)，選擇最優(yōu)的交易組合并利用技術(shù)指標(biāo)和其他市場(chǎng)信號(hào)進(jìn)行買入和賣出

量化對(duì)沖作為一種高度技術(shù)化的投資策略，需要對(duì)數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和金融等領(lǐng)域有一定的了解和專業(yè)知識(shí)

同時(shí)，隨著科技的不斷發(fā)展和應(yīng)用，量化對(duì)沖的重要性也在越來越受到金融界的關(guān)注

喬治·索羅斯、朱里安·羅伯遜、詹姆斯·西蒙斯、約翰·保爾森、肯尼斯·格里芬，以這群著名的經(jīng)理人為代表的對(duì)沖基金在資本市場(chǎng)上創(chuàng)造了輝煌戰(zhàn)績(jī)，他們通常使用的量化對(duì)沖方式也成為了眾多投資者探討與研究的話題。

在普通大眾眼中，量化對(duì)沖的交易理念過于艱深，交易策略又花樣繁多，難以理解其本質(zhì)。一種普遍的認(rèn)知是這是一種通過數(shù)學(xué)方法實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方式。

然而量化對(duì)沖并非如此簡(jiǎn)單，也并不總是能夠滿足投資者的要求。

從概念上來說，量化與對(duì)沖是區(qū)分開來的。

“量化”是一種通過數(shù)學(xué)模型來投資的方法。它借助統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)方法，運(yùn)用計(jì)算機(jī)從海量歷史數(shù)據(jù)中尋找能夠帶來超額收益的多種“大概率”策略，并紀(jì)律嚴(yán)明地按照這些策略所構(gòu)建的數(shù)量化模型來指導(dǎo)投資，力求取得穩(wěn)定的、可持續(xù)的、高于平均水平的超額回報(bào)，其本質(zhì)是定性投資的數(shù)量化實(shí)踐。量化的核心是對(duì)數(shù)學(xué)模型的運(yùn)用，本質(zhì)理念是相信數(shù)學(xué)模型能夠揭示影響證券收益的大多數(shù)因素，風(fēng)險(xiǎn)與收益都可以計(jì)算出來。當(dāng)然，量化模型也無法提供絕對(duì)性的數(shù)據(jù)，都是對(duì)大概率事件的發(fā)生的預(yù)期。

“對(duì)沖”即通過反向操作的方式對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，選取股票組合，通過管理并降低組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)變化。資本資產(chǎn)定價(jià)理論(CAPM)把投資組合的期望收益分為兩部分：其中α收益為投資組合超越市場(chǎng)基準(zhǔn)的收益，β收益為投資組合承擔(dān)市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益。通過對(duì)沖手段可以剝離或降低投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(β收益)，獲取α收益，使得投資組合無論在市場(chǎng)上漲或下跌時(shí)均有機(jī)會(huì)獲取正收益，因此對(duì)沖基金往往追求絕對(duì)收益而非相對(duì)收益。

量化基金的范圍很廣，所有采用量化投資策略的產(chǎn)品（包括公募基金、對(duì)沖基金等）都可以納入量化基金的范疇。

對(duì)沖基金往往采取量化模型進(jìn)行投資決策，但量化基金不一定采取對(duì)沖方式。